你不理财财不理你 加息周期如何理财

来源： 深圳商报 作者：朱丽华

　　专家建言，利用房贷新品化解利率风险，关注短期理财以获更高收益

　　3月18日，央行宣布上调存贷款利率，这也是央行在不到一年时间内第三次提升存贷款利率。不少业内人士预期，眼下仍处在加息周期内，不排除今年央行还会继续实施加息政策。分析人士称，虽然央行每次加息幅度不大，但加息总是要波及到市民的钱袋子。眼下，金融投资产品越来越多，市民不妨对家庭理财重新规划，巧妙应对利率提升。

    专业人士称，市民尤其应全面分析近一年来各家银行推出的房贷新品，挑选一种适合自己的房贷，以规避或减少继续加息带来的购房成本上升。

    巧用房贷新品化解利率风险

    类型1

    还款贷款便利型

    包括民生银行“按揭开放账户”和招行“随借随还”等

    产品特点：可利用闲余资金，无数次进行提前还款操作，降低资金的使用成本。缺少流动资金时，又可在银行授信额度内，随时通过网上银行或电话银行等方式从账户借款出来。此类产品在节省利息支出方面优势明显。

    举例：陈先生办理期限30年的80万贷款。还款1年后，陈先生做生意赚到了60万，但只能作为备用金存入活期账户，另外，陈先生还打算用20万购买汽车。如果办理了民生银行“按揭开放账户”，陈先生便可先将60万放入该账户提前还贷，其间如确定购买汽车时，还可从该账户提取20万现金。陈先生的60万现金若放在活期储蓄上，存款的年利率仅为0.73％；若是放入“按揭开放账户”中，则可以冲抵60万贷款，及节约年利率约为6.044％的贷款利息支出。因账户可以随时取现金，也不会耽误备用金的灵活支取。

    提醒：信用良好的客户办理房贷时，均能享受到基准利率下调15％的优惠，但再从账户中贷款出来，如不是购房用途，最优惠的商业贷款利率是基准利率下浮10％。因此，若市民资金空闲时间不长，需谨慎办理该业务。

    类型2

    锁定利率风险型

    包括建行、光大、招行、中行、农行、工行等银行推出的固定利率房贷

    产品特点：银行与借款人约定一个利率。在加息周期里，投资人可利用此种房贷方式化解利率风险。

    举例：去年2月12日，做电子贸易的刘先生与建设银行深圳分行签下了深圳固定利率房贷业务“第一单”。根据协议，建行深圳分行将向刘先生提供“前10年固定利率＋后20年浮动利率”的24万元住房按揭贷款，其中前10年固定利率为6.12％。3月18日央行加息后，房贷基准利率从当时的6.12％上调至7.11％，利率下限从当时的5.508％上升至目前的6.0435％，只要央行对贷款基准利率再上调一次，刘先生的固定利率房贷业务便会“扭亏为盈”。

    提醒：虽然眼下国内进入加息周期，但加息频率不会太高。业内人士预计，今年年内还有一次加息进程。

    类型3

    提前还款型

    包括深发展气球贷，招行和建行深圳分行也将推出类似产品

    产品特点：气球贷会留下部分本金在贷款到期时一次性归还，只有部分本金在贷款期限内分期偿还。通过这样的还款安排，可以抵消因为贷款期限缩短所带来的月供增加。深发展目前主要推广的是3年和5年期的气球贷，属于中短期贷款，所以贷款利率就较低。

    举例：客户在深发展办理了一笔50万元的气球贷，贷款期限是5年。该笔气球贷的贷款利率是按5年期优惠贷款利率5.7375％计算，按照30年计算月供，每月还款额是2914元。前5年，客户每月正常还款，到第5年年末客户需要一次性偿还剩余贷款本金46.4万元。如5年后不能还完本金，还可以继续办理气球贷，30年可分6次办理，以享受5年期的贷款利率。5年期优惠房贷年利率目前为5.7375％，而5年以上的优惠房贷年利率则为6.0435％，从中还是可以节约不少利息支出。

    提醒：气球贷到期还款压力较大。到期后，如再办理气球贷，还会要求无不良还款记录、房屋无产权纠纷等。此外，如果客户本来要求贷款的期限就短，办理短期的普通贷款，就可以享受相应的低利率了。

    类型4

    加快还款周期型

    包括深发展、建行深圳分行等推出的“双周供”

    产品特点：每两周还款一次，每次还款额为原来月供的一半。由于还款方式的改变、还款频率的提高，借款人的还款总额却获得了有效的减少，还款周期得以明显缩短，客户在还款期内能省下不少利息。

    举例：张先生办理20年期限的40万元贷款，如每两周还款一次，因还款的频率加快，本金减少速度加快，借款者可节省约十余万元的利息支出，此外，借款人可提前5年还清这笔贷款。

    提醒：“双周供”仅适用于等额本息还款法，不适于等额本金还款法。等额本息还款法每月还款额度相同，有利于买房初期资金较紧张的购房者，但缺点在于还款总额高于等额本金还款法。

    理财产品收益或增加

    随着近几次加息，银行推出的人民币理财收益也随之“水涨船高”。有业内人士分析，人民币理财产品收益率要远高于同期的定期存款利率才具有吸引力。当前定期存款年利率已达2.79％，因此，一些年收益率在3％左右的人民币理财产品或许将从市场上消失。

    不过，民生银行深圳分行理财人士称，去年股市大热以来，理财产品已呈现期限渐短、收益渐高的特点。以民生银行为例，其今年发售的新春贺岁系列和谈股论金系列理财中的人民币理财产品，预期最高年收益率都在3.5％以上，最高达到了10.5％。

    专业人士建议，投资者现在应选择短期限的产品。购买理财产品前，要多了解产品规则，尤其是看投资者是否有提前终止权，方便调整后期的投资行为。

    定期储蓄改存需细测算

    加息后，各年限定期存款利率都有所上调。

    专业人士介绍，如果已经办理定期储蓄的市民，想要享受上调后的新利率，仍需要仔细掂量。定期存款提前支取，银行付息时按照活期利率结算，因而会有利息损失。如果已存了较长时间，再提前支取可能会“得不偿失”。

    简单的一种测算方法如下：360天×所选存期×（新定期年息－原定期年息）÷（原定期年息－活期年息）＝“经济”转存时限。以一年定期存款为例，360×1×（2.79％－2.52％）÷（2.52％－0.72％）＝54天。也就是说，一年定期存入时间超过54天，提前支取转存反而不“经济”。

    货币基金收益相应升高

    汇丰晋信基金管理有限公司相关人士称，本次利率上调的时间和幅度，均符合其前期的判断。

    该人士认为，眼下央行加息有利于经济的平稳运行，我国的证券市场仍会持续、稳定发展。相应的各类基金也会有所表现。其中一个亮点是货币型基金，由于货币基金是投资于货币市场上短期有价证券的一种基金，对央行货币政策反应迅速，所以升息后货币基金的收益率相应地快速升高。作为一种现金的替代品，与活期存款、通知存款相比，其收益优势更加明显。

    年后新基金发行依然火爆，但不容忽视的是，不少投资者期望，短期内买入的基金一路上涨。对此，专业人士称，无论是老基金还是新基金，投资人在做投资选择时，还是要选好基金公司和投研团队，正确估计基金投资的风险，坚持长期投资的观念。